总而言之她是四川cd人，出身贫寒，从小父亲就死了，跟随外祖母家的亲戚四处流浪，十几岁时就嫁给银匠龚美为妻。为了做生意赚钱，银匠带着刘娥来到当时的京城开封。龚美生意不好，走投无路，就想把刘娥卖掉。赵恒（当时还是襄王）的幕僚张旻（张耆）见过刘娥后，觉得她聪慧貌美，想起赵恒曾说起想纳一个四川女子做侍妾，就安排两人见面。赵恒见到刘娥后非常满意，便把她买了下来。刘娥颇得赵恒的欢心，两人如胶似漆，形影不离。宋太宗赵光义知道此事后大怒，勒令赵恒把刘娥逐出襄王府。父命难违，但赵恒实在舍不得刘娥，便偷偷把刘娥寄养在张旻家。张旻安排家人悉心照顾刘娥，自己为了避嫌，每天睡在襄王府，以免招致不必要的怀疑，甚至是杀身之祸。赵恒即位后，没有忘记刘娥，把她接到了皇宫，疼爱依旧。刘娥在宫中的地位不断上升，大中祥符五年升为德妃。当时郭皇后已经去世，在后宫中，刘娥的地位最高，离皇后宝座只有一步之遥。
刘娥不仅温柔美丽，且生性机敏，通晓书史，对国家大事也颇具见识。赵恒批阅文件，刘娥常陪伴左右。凡有疑难，刘娥总能提供恰当的建议，深得赵恒信任。在郭皇后去世之后，赵恒有意立刘娥为后，但他也知道刘娥的出身是最大的障碍。赵恒拿不定主意，就找参知政事赵安仁商量。正因刘娥出身卑微，赵安仁反对立她为后。赵恒听了很不高兴。第二天又找王钦若商量，并把赵安仁的意见告诉了他。王钦若对赵恒说：“陛下不如问问赵安仁，他认为应该立谁为皇后。”改天，赵恒问赵安仁该立何人为皇后，赵安仁建议：“德妃沈氏是前朝宰相沈义伦的后人，可以做皇后。”赵恒次日跟王钦若说明了赵安仁的意见，王钦若说：“陛下不说，臣也知道他会这样说，赵安仁过去曾经做过沈义伦的门客！”赵恒觉得赵安仁徇私，就将其罢免，下决心立刘娥为后。但刘娥为人处事颇为谨慎。当赵恒决定立她为后时，宰相王旦忽然请病假，刘娥担心王旦持反对意见，就劝说赵恒推迟此事。后来王旦上疏表示同意立刘娥为后，这件事情才最终确定下来。
大中祥符五年，刘娥被册立为皇后。刘氏由银匠之妻成为皇后，绝非单单因为美貌。此时的刘娥已经40多岁，早已过了花样年华，吸引赵恒的是她的智慧和能力。精明能干的刘娥把后宫事务处理得井井有条，同时在朝政方面能给赵恒以帮助。赵恒十分信任、甚至有些依赖她。当赵恒的身体状况日趋恶化时，刘娥便顺理成章地帮丈夫处理朝廷日常政务，裁定军国大事。另外，刘娥的前夫龚美将自己的妻子让给赵恒之后，也留在赵恒身边为其效力。赵恒即位后，龚美改姓刘，与刘娥以兄妹相称。由于刘娥的关系，刘美升得很快，逐渐掌握了京城军权，成为刘娥最为得力的助手之一。赵恒统治晚期，刘娥权力越来越大，成为实际上的统治者，其一举一动，对当时的政局，尤其是寇凖、丁谓两派之间的斗争，产生了决定性的影响。
刘娥虽受真宗宠爱，但自己却没有生下一儿半女。正巧，赵恒看上了刘娥宫里的一个侍女李氏，受到赵恒宠幸的李氏于大中祥符三年产下一子。当时刘娥还没有被封为皇后，年近四旬的刘娥可能认识到自己不会再有孩子，便接受了李氏的这个孩子，由她和另外一个嫔妃杨氏（章惠皇后）共同抚养，严禁宫人向孩子说明真相。赵恒很宠爱刘娥，默许她抱养李氏之子。拥有子嗣，对刘娥能册立为皇后，以及赵恒死后顺利垂帘听政具有重要的意义。聪明的刘娥十分明白儿子对她的重要性，不管是出于真心，还是假意，刘娥还真是充当了一个合格母亲的角色，细心地抚育赵受益，母子感情十分融洽。这位皇子从小就叫刘娥大娘娘，叫杨氏小娘娘，一直认为刘娥就是自己的亲生母亲，直到刘娥去世后，才知道真相。
刘皇后很会治理朝政，真宗大中祥符四年，朝廷命从占城今越南引入早稻。占城早稻具有早熟、耐旱的特点，对解决人民吃饭问题发挥了积极作用。后来的明代大儒王夫之评价说这是泽被数百年的好事。
刘皇后很有政治手腕，她曾挫败过几次想逼她下台的政变。仁宗即位，按真宗遗诏，她刚监国的时候，有大臣建议她坐在皇帝旁边的偏殿中办公，她不答应，坚持坐在皇帝的身边，为避男女之防，面前隔着一竹帘，垂帘听政大概是自她开始的。最难得的是她的明智，她监国时，有位朝臣巴结她，上奏章请她学武则天故事、自己当皇帝，她气得把奏章摔在地上，说：“我怎么能做这种辜负祖宗的事情！”她临朝称制衣皇帝冠服，临终之前，已口不能言，她指着自己这身朝服示意仁宗皇帝：自己不能穿着这身天子的衣服去见已在九泉之下的真宗皇帝，仁宗会意，给她换上了皇后的服装下葬。拜《狸猫换太子》的戏说所赐，人人都知道，宋仁宗的生母是李妃，而章献太后正是戏中的坏人刘皇后。不过实际上，章献太后非但不是奸妃，反而聪慧敏捷，颇有政治头脑。她理所当然地坐到了宋仁宗身后，垂帘听政11年。真是第二个武则天，巾帼不输须眉。